ЛДВ в 2026: льгота за три года владения бумагами

ЛДВ — льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ст. 219.1 НК РФ). Если бумага пролежала у вас три полных года и дольше, прибыль от её продажи освобождается от НДФЛ в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения. Актуально на август 2026 года, первоисточник — сайт ФНС России.

Льгота работает по умолчанию для всех, кто держит бумаги долго, но сама себя не применяет: её нужно либо заявить брокеру, либо указать в декларации. Именно поэтому о ней узнают чаще всего постфактум.

Когда льгота работает

Четыре условия, все обязательные.

• Бумага обращается на организованном рынке. Акции, облигации и паи, торгуемые на бирже, а также инвестиционные паи открытых ПИФов под управлением российских управляющих компаний.

• Куплена после 1 января 2014 года. Для более ранних покупок эта норма не применяется — льгота введена именно с этой даты.

• Срок владения — от трёх полных лет. Считаются полные годы непрерывного владения, а не календарные. Два года и одиннадцать месяцев — это ноль полных лет по правилам льготы, если считать от третьего.

• Бумага не учитывается на ИИС. У индивидуального инвестиционного счёта своя система вычетов, и с ЛДВ она не складывается. Как устроен вычет по ИИС — в калькуляторе ИИС.

Сколько прибыли освобождается

Предельный размер вычета за год считается как 3 000 000 ₽, умноженные на количество полных лет владения. Чем дольше держали — тем больше прибыли выводится из-под налога.

Для частного инвестора со средним счётом это означает простую вещь: при сроке от трёх лет лимит почти никогда не становится ограничением. Он начинает работать только на очень крупных прибылях.

Что считается полным годом владения?

Двенадцать месяцев подряд от даты приобретения. Купили 15 марта 2023 года — три полных года исполнится 15 марта 2026-го. Продажа 14 марта 2026 года даёт два полных года и льготу не открывает вовсе; продажа 16 марта — уже три года и лимит 9 млн ₽. Разница в два дня стоит всей суммы налога, поэтому дату покупки стоит держать под рукой.

Расчёт на цифрах

Инвестор продал пакет акций, которым владел ровно три полных года. Прибыль от продажи — 12 000 000 ₽. Предельный размер вычета: 3 000 000 × 3 = 9 000 000 ₽. Под налог попадает 12 000 000 − 9 000 000 = 3 000 000 ₽.

Дальше применяется шкала обособленной налоговой базы по операциям с ценными бумагами: 13% с суммы до 2,4 млн ₽ и 15% с превышения. Считаем: 2 400 000 × 13% = 312 000 ₽, плюс 600 000 × 15% = 90 000 ₽. Итого налог ≈ 402 000 ₽.

Для сравнения, та же прибыль без применения льготы: 2 400 000 × 13% + 9 600 000 × 15% = 312 000 + 1 440 000 = 1 752 000 ₽. Разница по налогу — 1 350 000 ₽. Проверить обратным ходом просто: 1 752 000 − 402 000 = 1 350 000, и та же цифра получается как 9 000 000 × 15% = 1 350 000 ₽, потому что вся освобождённая часть лежала в верхней ступени шкалы.

Это оценка для понимания механики, а не официальный расчёт: итоговую сумму определяет брокер как налоговый агент, сверьтесь с его отчётом и с данными ФНС. Свои числа можно подставить в калькулятор ЛДВ, а общую картину по НДФЛ инвестора — посмотреть в калькуляторе налога.

На что льгота не распространяется

• Дивиденды. Они образуют отдельную налоговую базу, и никакой срок владения акцией её не уменьшает.

• Купоны облигаций. Как и дивиденды, к доходу от реализации не относятся — льгота применяется только к прибыли от продажи или погашения бумаги.

• Бумаги на ИИС. Пока актив учитывается на индивидуальном инвестиционном счёте, ЛДВ к нему не применяется.

• Валюта и драгоценные металлы. Это не ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, поэтому под норму они не подпадают.

ЛДВ и ИИС: разные механики

Две льготы часто ставят рядом, хотя устроены они противоположно. ЛДВ освобождает прибыль по итогу владения, ИИС — даёт вычет на входе или на выходе, но требует держать сам счёт.

Складывать их на одной и той же бумаге нельзя: пока актив учитывается на ИИС, ЛДВ к нему не применяется. Какой режим окажется выгоднее, зависит от срока, суммы и уплаченного вами НДФЛ — универсального ответа нет, и считать это надо на своих числах.

Пограничные случаи

• Погашение облигации. Приравнивается к реализации, поэтому льгота к прибыли применима на общих условиях — при сроке владения от трёх лет и покупке после 2014 года.

• Докупка той же бумаги. Срок владения не усредняется и не обнуляется: у каждого лота собственная дата приобретения и собственный отсчёт. Портфель из пяти покупок одной акции — это пять сроков, а не один.

• Дробление акций. Само по себе количество бумаг меняет, а дату приобретения — нет: срок владения продолжает идти с исходной покупки.

• Бумага перестала торговаться. Условие «обращается на организованном рынке» проверяется на дату реализации, поэтому делистинг может закрыть право на льготу. Случай нетипичный, но проверять его стоит заранее, а не по факту продажи.

Как заявить вычет

Два пути, оба рабочие. Первый: подать брокеру заявление на применение вычета — тогда он как налоговый агент учтёт льготу при удержании налога сам. Второй: заявить вычет самостоятельно, заполнив декларацию 3-НДФЛ по итогам года. Второй путь обязателен, если бумаги были у разных брокеров и суммарная прибыль превысила лимит у одного из них.

Тонкость, о которую спотыкаются: брокер применяет льготу по заявлению, а не автоматически по факту срока владения. Если заявления не было, налог удержится в полном объёме, и разбираться придётся уже через декларацию.

Как проверить, что льгота применена?

В отчёте брокера по итогам года смотрите сумму удержанного НДФЛ и налоговую базу по операциям с ценными бумагами. Если база совпала со всей прибылью от продажи, а бумаги лежали больше трёх лет, вычет не применён. Расхождение исправляется декларацией за тот год — право на льготу от этого не пропадает. Срок для заявления вычета через декларацию — три года с окончания периода, в котором была продажа.

Что происходит при частичной продаже?

Бумаги списываются в порядке приобретения: сначала самые старые лоты. Это работает в вашу пользу — под льготу сначала попадают как раз те бумаги, которые пролежали дольше. Но и следить за оставшимся сроком надо по остатку: после продажи старых лотов в портфеле остаются более свежие, у которых свой отсчёт.

Сохраняется ли срок при переводе к другому брокеру?

Да, срок владения не обнуляется — важна дата приобретения бумаги, а не дата её появления у конкретного брокера. Но новый брокер не знает вашу историю: документы о дате и цене покупки передаются вместе с активами, и без них он посчитает налог, будто бумаги куплены по нулевой цене. Проверяйте, что данные доехали.

Как отследить срок владения

Если покупок было много, дата «когда исполнится три года» у каждого лота своя, и в отчёте брокера этой информации в удобном виде нет. Lavina Finance хранит историю сделок по всему портфелю и показывает срок владения по каждому лоту, а раздел с налоговой сводкой собирает картину по году — включая то, какие позиции уже перешагнули трёхлетний рубеж.

Частые вопросы

Что такое ЛДВ простыми словами?

Правило, по которому прибыль от продажи биржевых бумаг освобождается от НДФЛ, если бумаги пролежали у вас три года и дольше. Размер освобождения — 3 млн ₽ за каждый полный год владения: за три года это 9 млн ₽ прибыли, за пять лет — 15 млн ₽.

Действует ли ЛДВ на дивиденды?

Нет. Льгота применяется только к доходу от реализации или погашения ценной бумаги. Дивиденды и купоны образуют собственную налоговую базу, срок владения на неё не влияет.

Работает ли ЛДВ вместе с ИИС?

На бумаги, которые учитываются на ИИС, льгота не распространяется — у этого счёта своя система вычетов. Для активов на обычном брокерском счёте ЛДВ применяется в общем порядке.

Нужно ли подавать декларацию, чтобы получить льготу?

Не обязательно. Если подать брокеру заявление, он учтёт вычет сам при расчёте налога. Декларация 3-НДФЛ нужна, когда брокер льготу не применил или когда бумаги продавались у нескольких брокеров и лимит нужно свести вместе.

Что будет, если продать бумагу через два года и одиннадцать месяцев?

Полных лет владения будет два, а льгота начинается с трёх — прибыль попадёт под налог целиком по общим правилам обособленной базы (13% до 2,4 млн ₽ и 15% сверх). Условия отсчёта стоит проверять по дате приобретения конкретного лота, а не по календарному году.