Калькулятор налога инвестора (НДФЛ)

Как считается

К каждому виду дохода применяется двухступенчатая шкала НДФЛ: 13% до 2,4 млн ₽ за год и 15% с суммы сверх порога.

Ключевой нюанс: по НК РФ дивиденды — отдельная налоговая база (ст. 214 п. 3), поэтому порог 2,4 млн ₽ считается для дивидендов и для прочих инвестиционных доходов (купоны и прибыль от продажи) раздельно — у каждой базы свой порог. Крупные дивиденды не «съедают» порог по продаже бумаг и наоборот. Калькулятор считает две базы отдельно и складывает налог.

Прибыль от продажи — это финансовый результат: выручка минус затраты на купленные бумаги (цена покупки и комиссии). Если результат отрицательный, это убыток — он налогом не облагается и не уменьшает налог с дивидендов и купонов (по правилам убыток по бумагам переносится на будущие годы внутри той же группы операций).

Ставки и порог — актуально на 2026 год

С 2025 года (Федеральный закон 176-ФЗ) для инвестиционных доходов действует шкала 13% с дохода до 2,4 млн ₽ за год и 15% с суммы превышения. Порог считается отдельно по каждой базе: дивиденды — сами по себе, купоны и прибыль от продажи бумаг — вместе (у каждой базы свой порог 2,4 млн ₽). Ставки и правила периодически меняются — перед подачей отчётности сверяйтесь с ФНС на nalog.gov.ru.

Разбор на числах

Инвестор получил за год 300 000 ₽ дивидендов, 120 000 ₽ купонов и продал акции: выручка 900 000 ₽ при затратах 600 000 ₽, то есть прибыль 300 000 ₽. База по дивидендам — 300 000 ₽, база по прочим доходам (купоны + прибыль) — 420 000 ₽; обе ниже своего порога 2,4 млн ₽, поэтому весь налог по ставке 13%: 93 600 ₽. Часть сверх порога считалась бы по 15% — но по каждой базе отдельно.

Ставка растёт только на части сверх порога

Ставка 15% применяется не ко всему доходу, а только к части одной базы, превышающей 2,4 млн ₽ за год. В таблице — итоговый НДФЛ для разной величины одной налоговой базы:

Видно, что эффективная ставка приближается к 15% только при очень крупном годовом доходе, а у большинства частных инвесторов налог остаётся близким к 13%.

На что обратить внимание

• Дивиденды облагаются всегда. Ни ИИС, ни льгота долгосрочного владения не освобождают дивиденды от НДФЛ — сравнить вычеты по счёту помогает калькулятор ИИС.
• Прибыль от продажи можно уменьшить льготой. При владении от 3 лет часть прибыли освобождается — посчитайте её в калькуляторе ЛДВ и введите сюда уже освобождённый финансовый результат.
• Налог обычно удерживает брокер. По операциям у российского брокера расчёт и удержание НДФЛ он берёт на себя как налоговый агент; самостоятельная декларация нужна в отдельных случаях.

Сколько дивидендов приносит капитал после налога — можно прикинуть в калькуляторе дивидендной зарплаты. Разборы по налогам инвестора — в блоге об инвестициях.

Допущения расчёта

Это оценка для планирования с осознанными упрощениями:

• Дивиденды считаются отдельной налоговой базой со своим порогом 2,4 млн ₽ (ст. 214 п. 3 НК РФ); прочие инвестиционные доходы — купоны и прибыль от продажи — под своим порогом. Внутри «прочих» купоны и результат продажи объединены в одну базу — это упрощение: по НК процентные доходы и операции с ЦБ могут разноситься тоньше.
• Сальдирование убытков между разными группами операций и перенос убытков прошлых лет не моделируются.
• Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) считается отдельно — в своём калькуляторе.
• Это оценка, а не замена справке от брокера или расчёту в личном кабинете ФНС.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной налоговой или инвестиционной консультацией. Ставки, пороги и правила расчёта могут меняться — перед уплатой налога и подачей отчётности сверяйтесь с действующим законодательством и ФНС (nalog.gov.ru) или обратитесь к налоговому консультанту.