Портфель у нескольких брокеров: как вести общий учёт

Брокерский счёт открывают под условия: у одного банка ИИС, у другого тарифы ниже, третий дал бонус за перевод. Через пару лет у инвестора три приложения, три отчёта и ни одного ответа на простой вопрос: сколько у меня денег на бирже и сколько я на них заработал.

Каждый брокер видит только свой кусок. Общую стоимость, общую доходность и общую структуру активов приходится собирать самому. Ниже — что именно складывать, где при этом обычно ошибаются и какие инструменты для этого есть.

Почему нельзя просто сложить цифры из приложений

Стоимость счетов сложить можно. С доходностью так не получится: у каждого приложения своя методика и своя база. Один брокер показывает рост бумаг за всё время, второй — за текущий год, третий считает процент только по бумагам, которые лежат на счёте сейчас, без проданных и без дивидендов.

Среднее из трёх таких процентов ничего не значит. Если на одном счёте 50 тысяч рублей и +40%, а на другом 2 миллиона и +3%, «средние» 21,5% описывают портфель, которого у вас нет. Чтобы получить один честный процент, нужны не готовые цифры приложений, а исходные операции: когда и сколько денег вы вносили и выводили. Подробнее о том, чем разные проценты отличаются, — в статье почему доходность в приложении брокера обманчива.

Что нужно собрать с каждого счёта

Для общего учёта хватает четырёх видов данных. Все они есть в брокерском отчёте.

1. Движение денег. Пополнения и выводы с датами. Из них считается, сколько вы вложили, и доходность с учётом времени.

2. Сделки. Покупки и продажи: бумага, количество, цена, комиссия. Из них — средняя цена покупки и результат по проданным бумагам.

3. Выплаты и налоги. Дивиденды, купоны, погашения и удержанный НДФЛ. Без них доходность облигаций и дивидендных акций выглядит хуже, чем есть.

4. Остатки на конец периода. Какие бумаги и сколько денег лежит на счёте по данным брокера. Это контрольная точка: если ваш расчёт с ней не сходится, где-то потерялась операция.

Где найти эти разделы в отчёте конкретного брокера и в каком формате его выгружать, разобрано в инструкциях для Сбера, Т-Банка, ВТБ, Альфа-Банка и БКС. Как читать сам отчёт — в статье как читать брокерский отчёт.

Где чаще всего ошибаются при сведении

Перевод денег между своими брокерами

Вы вывели 100 000 ₽ от одного брокера и через день завели их к другому. В отчётах это две операции: вывод у первого и пополнение у второго. Если сложить их как есть, получится, что вы внесли в портфель 100 000 ₽ новых денег. Вложенный капитал вырастет на сумму, которую вы не вносили, а доходность окажется заниженной.

Такие пары нужно сводить: вывод и пополнение на ту же сумму в пределах нескольких дней — скорее всего, перевод. Внешним потоком для портфеля остаются только деньги, которые пришли с зарплатной карты или ушли на неё по-настоящему.

Одна бумага на нескольких счетах

Сбербанк куплен у двух брокеров по разной цене. Общая средняя цена — это не среднее двух цен, а взвешенная по количеству: (100 × 250 + 300 × 300) ÷ 400 = 287,5 ₽. Как считается средняя и почему она меняется после продаж, — в статье про среднюю цену покупки.

Отдельный случай — бумаги, цена покупки которых неизвестна: их перевели от другого брокера без документов или история сделок обрезана выгрузкой. Считать такие лоты купленными по нулю нельзя. Средняя цена «провалится», а вся их стоимость запишется в прибыль. Честнее пометить себестоимость позиции как неизвестную, пока не найдутся старые отчёты.

Пересекающиеся отчёты

Годовой отчёт за 2025-й и отчёт за последние полгода содержат одни и те же сделки. В таблице их легко посчитать дважды. Сделки отличают по номеру у брокера; денежные операции номера часто не имеют, и их приходится сверять по дате, сумме и описанию.

Свободные деньги и валюта

На каждом счёте лежит остаток: рубли после продажи, купон, который ещё не реинвестировали, доллары, оставшиеся от старых покупок. Он входит в стоимость портфеля. Самая надёжная цифра остатка — та, что брокер указал в отчёте на конец периода. Остаток, посчитанный по операциям, сверяют с ней, а не наоборот.

Налоги при нескольких брокерах

Каждый брокер — отдельный налоговый агент. Он считает и удерживает НДФЛ только по своим счетам и не знает о ваших сделках у других.

• Убытки не зачитываются автоматически. Если у одного брокера прибыль, а у другого убыток за тот же год, каждый посчитает налог отдельно. Зачесть убыток против прибыли у другого брокера можно только через декларацию 3-НДФЛ, приложив справки от обоих.

• Порог повышенной ставки считается по всем доходам. Ставка 15% применяется к инвестиционному доходу сверх 2,4 млн ₽ в год. Если доход разбит между брокерами, каждый удержит 13%, а доплату по совокупному доходу рассчитает налоговая.

• Перевод бумаг — не продажа. При переводе бумаг к другому брокеру налог не возникает. Но новый брокер не знает цену покупки: без документов о ней он посчитает налог при продаже от нулевых расходов. Порядок перевода разобран в статье перевод ценных бумаг другому брокеру.

Правила зачёта убытков и ставки НДФЛ для инвесторов описаны на сайте ФНС (актуально на октябрь 2026). Общий обзор — в статье налоги инвестора в 2026.

Как свести портфель: три способа

Таблица

Самый гибкий вариант. В таблицу переносят сделки и движение денег со всех счетов, цены подтягивают формулой, доходность считают функцией ЧИСТВНДОХ (XIRR). Таблица делает ровно то, что вы в неё заложили, и ровно поэтому ломается на переводах между брокерами, сплитах, амортизации облигаций и валюте. Где проходят её пределы, разобрано в сравнении таблицы и сервиса учёта.

Сервис учёта портфеля

Сервис читает отчёты брокеров сам: раскладывает операции по счетам, убирает дубли пересекающихся периодов, сверяет остатки с брокерскими и считает общую доходность. В Lavina отчёты разных брокеров можно загрузить разом, одним перетаскиванием: брокера сервис определяет по файлу, а все счета попадают в один портфель. На что смотреть при выборе такого сервиса, — в сравнении трекеров.

Только итоговые цифры

Если доходность не интересна, а нужна только общая стоимость, хватит раз в месяц выписывать стоимость каждого счёта. Это быстро, но ни доходности, ни налоговой картины такой учёт не даст.

Как считать общую доходность

Когда операции всех счетов собраны в одну ленту, доходность портфеля считается так же, как для одного счёта. Для частного инвестора, который сам решает, когда вносить деньги, подходит доходность по деньгам — XIRR: она учитывает и суммы, и даты взносов. Посчитать её можно в калькуляторе XIRR, а разницу между XIRR и доходностью стратегии объясняет статья TWR и MWR.

Внешними потоками в этом расчёте считаются только деньги, которые пришли в портфель извне или ушли из него. Переводы между вашими брокерами и между рублями и валютой внутри счёта — внутренние, на доходность они не влияют.

Частые вопросы

Можно ли объединить счета разных брокеров в одном приложении брокера?

Нет: брокер показывает только свои счета. Чужие счета в приложение не подключаются, поэтому общая картина собирается вне брокеров — в таблице или в сервисе учёта.

Как не задвоить деньги при переводе между брокерами?

Найти пары «вывод у одного — пополнение у другого» на одну сумму в пределах нескольких дней и учитывать их как перевод, а не как взнос. Сервисы учёта делают это автоматически, в таблице — вручную.

Будет ли налог, если перевести бумаги к другому брокеру?

Сам перевод налог не создаёт. Важно передать новому брокеру документы о цене покупки, иначе при продаже он посчитает налог без учёта расходов.

Зачтётся ли убыток у одного брокера против прибыли у другого?

Автоматически — нет. Это можно сделать самостоятельно через декларацию 3-НДФЛ по итогам года, приложив справки о доходах от обоих брокеров.

Какой отчёт брокера нужен для учёта?

Полный брокерский отчёт за период с разделами сделок, движения денег и остатков. Справка 2-НДФЛ и выписки из приложения для учёта не подходят: в них нет сделок.