Калькулятор доходности инвестиций (XIRR)
Внесите даты и суммы пополнений и текущую стоимость портфеля — получите годовую доходность, которая учитывает, что деньги заходили в разное время.
XIRR учитывает, что деньги заходили в разное время: поздние пополнения «работали» меньше, поэтому простое «прибыль ÷ вложено» завышает или занижает результат. Если вы выводили деньги — в трекере это считается автоматически по всем операциям.
Как считается
XIRR (extended internal rate of return) — ставка, при которой все денежные потоки, приведённые к сегодняшнему дню, дают ноль:
Σ CFₖ / (1+r)tₖ = 0, где tₖ — время потока в годахПополнения идут со знаком минус, текущая стоимость портфеля — с плюсом. Уравнение решается численно. Результат — годовая ставка: её можно напрямую сравнивать со вкладом, ОФЗ или индексом, даже если вы инвестируете неравномерно.
Разбор на числах
Вы внесли 300 000 ₽ в июне 2023, ещё 200 000 ₽ через год, и сейчас (июнь 2026) портфель стоит 600 000 ₽. Простая прибыль — 100 000 ₽ на вложенные 500 000 ₽, то есть 20% «всего». Но деньги работали разное время, и годовая доходность по XIRR — около 7,2%. Делить 20% на срок нельзя: часть денег пролежала три года, часть — два.
Почему простой расчёт обманывает
Сравните два способа оценить одну и ту же доходность на разных сценариях:
| Сценарий | «Простая» оценка | XIRR (годовых) |
|---|---|---|
| 700 000 ₽ разом, через 3 года 950 000 ₽ | 35,7% всего | 10,7% |
| 300 000 ₽ + 200 000 ₽ через год → 600 000 ₽ через 3 года | 20% всего | 7,2% |
XIRR приводит всё к единой годовой ставке независимо от того, когда и сколько вы вносили — поэтому именно её можно сравнивать со вкладом, ОФЗ или индексом.
XIRR и среднегодовая доходность (CAGR)
CAGR (среднегодовой темп роста) показывает, с какой постоянной ставкой выросла одна сумма от начала до конца периода, — он удобен для разовой инвестиции без пополнений. Но как только появляются взносы и выводы в разные даты, CAGR врёт: он не знает, что часть денег пришла позже и работала меньше. XIRR — это обобщение CAGR на произвольные денежные потоки: для единственного вложения и единственного результата XIRR и CAGR совпадают, а при регулярных пополнениях XIRR даёт корректную годовую ставку, тогда как CAGR по «итог / вложено» завышает или занижает результат. Именно поэтому брокерские приложения и трекеры портфеля показывают доходность через XIRR.
Типичная ошибка
«Вложил 700 000, стало 950 000 — заработал 36%». Если деньги вносились три года частями, годовая доходность не 12% (36/3), а выше — поздние взносы работали меньше времени. Именно поэтому брокеры и трекеры считают доходность через XIRR, а не простым делением.
- Учитывайте все потоки. Пополнения и выводы со знаком минус/плюс, текущая стоимость портфеля — финальным положительным потоком.
- Дивиденды и купоны, если они не выводились, уже сидят в текущей стоимости портфеля — отдельным потоком их добавлять не нужно.
- XIRR может не сходиться при экзотических наборах потоков (несколько смен знака) — это нормальное свойство метода.
Как трекинг считает доходность портфеля и не даёт себя обмануть — в блоге об инвестициях. Будущий рост капитала прикиньте калькулятором сложного процента.
Вопросы и ответы
Другие калькуляторы
Во что превратятся стартовый капитал и ежемесячные пополнения: итог, вложено и проценты по годам.
Открыть →Какой капитал нужен, чтобы дивиденды платили желаемую сумму в месяц, и за сколько лет вы его накопите.
Открыть →Под сколько процентов годовых росли вложения: CAGR, общая доходность за период и рост капитала.
Открыть →ИИС-3: сколько вернёт вычет на взнос (до 52 000 ₽/год) и освобождение прибыли от налога — обе льготы и итог к сроку.
Открыть →НДФЛ с дивидендов, купонов и продажи бумаг по шкале 13/15% с порогом 2,4 млн ₽ в год — разбивка по источникам и итог.
Открыть →НДФЛ с продажи акций и сколько сэкономит льгота долгосрочного владения (от 3 лет).
Открыть →YTM (доходность к погашению), текущая доходность и НКД по цене, купону и сроку.
Открыть →Средняя цена позиции при докупках, вложено и прибыль по текущей цене.
Открыть →Сколько нужно, чтобы жить с капитала (правило 4%), и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Сравните итоговый капитал банковского вклада и инвестиций при вашем сроке и пополнениях.
Открыть →Сколько откладывать в месяц, чтобы накопить нужную сумму к сроку при заданной доходности.
Открыть →За сколько лет удвоится капитал при заданной ставке: правило 72 и точный срок удвоения и утроения.
Открыть →Сколько съедают годовые комиссии фонда и НДФЛ за весь срок — и каким стал бы итог без них.
Открыть →Платёж, переплата и график с досрочным погашением: сократить срок или уменьшить платёж.
Открыть →Платёж, полная стоимость кредита (ПСК) и переплата по потребкредиту или автокредиту.
Открыть →Выгодно ли перекредитоваться под меньшую ставку с учётом расходов и за сколько окупится.
Открыть →Свободные деньги — в досрочку по кредиту или в портфель под процент: что даст больше капитала.
Открыть →Что выгоднее на вашем горизонте: купить в ипотеку или снимать и инвестировать разницу.
Открыть →Рост цен по вашей корзине против официального: какие категории разгоняют его именно в вашем бюджете.
Открыть →6 вопросов о подушке, сбережениях и долгах — балл от 0 до 100, уровень и главный совет, что укрепить в первую очередь.
Открыть →Lavina сам посчитает доходность, дивиденды и динамику по всем брокерским счетам — Тинькофф, Сбер, ВТБ и Альфа — на одном экране.