Как читать брокерский отчёт: расшифровка разделов

Брокерский отчёт открывают не от любопытства. Обычно надо посчитать доходность, проверить налог или собрать портфель после перехода к другому брокеру.

А вместо привычного экрана приложения — несколько десятков страниц, колонки с незнакомыми словами и итоговые суммы, которые с этим же приложением не совпадают. Первая мысль: где-то ошиблись.

Почти никогда. Приложение показывает, что на счёте сейчас, отчёт — что с ним происходило. Зато операции в отчёте лежат целиком: каждая сделка, каждое зачисление, каждое удержание. Дальше по разделам: что в каждом лежит, какие цифры с какими сверять и откуда берутся расхождения.

Если коротко, в любом брокерском отчёте есть пять опор.

• Движение денежных средств. Пополнения, выводы, купоны, дивиденды, комиссии и налог по датам.

• Сделки за период. Дата, количество, цена, НКД и комиссия по каждой покупке и продаже.

• Остатки ценных бумаг. Количество бумаг на начало и конец периода.

• Движение ценных бумаг. Сплиты, конвертации, переводы и погашения — всё, где количество меняется без сделки.

• Незавершённые расчёты. Сделки последних дней периода, которые в остатки ещё не попали.

Когда отчёт действительно нужен

Каждый день он не нужен — остаток и прибыль видно в приложении. А вот без чего отчёт не заменить:

• Посчитать доходность за всё время. Приложению для этого не хватает данных: нужны даты и суммы всех пополнений, а они есть только в отчёте.

• Проверить налог. Брокер удерживает НДФЛ как налоговый агент, но сверить базу и учтённые расходы можно только по операциям.

• Перейти к другому брокеру. Новый брокер не знает, по какой цене вы покупали бумаги. Без документов о расходах налог посчитают со всей суммы продажи.

• Свести несколько счетов. У каждого брокера свой процент по своему счёту. Общий результат считается только из объединённой истории операций.

И везде нужен отчёт за весь срок жизни счёта. Брокеры по умолчанию подставляют последний период — на этом спотыкаются чаще всего: в годовом отчёте нет покупок, сделанных три года назад.

Где взять отчёт за всё время в кабинете конкретного брокера:

Как устроен отчёт

Форма у каждого брокера своя, но набор разделов почти совпадает: требования к отчётности перед клиентом задаёт Банк России. Так что, разобравшись с одним отчётом, вы читаете и остальные. Меняются названия колонок и порядок таблиц, сами разделы остаются теми же.

Что означают колонки в отчёте

Половина вопросов к отчёту снимается переводом его языка на человеческий. Вот слова, которые встречаются почти в каждом документе.

Почему в отчёте несколько таблиц с деньгами?

Потому что каждая отвечает на свой вопрос. Одна показывает остатки на начало и конец периода, другая расписывает каждую операцию построчно, третья собирает удержанные комиссии и налог. Начинать разбор стоит с движения денежных средств — это самая полезная таблица в документе.

Движение денежных средств

Здесь по строкам лежит всё, что происходило с рублями на счёте: ваши пополнения и выводы, приходы купонов и дивидендов, списания комиссий, удержанный налог, расчёты по сделкам.

Именно здесь лежит ответ на вопрос «сколько я вложил». Не остаток на сегодня, а суммы с датами — без них честную доходность не посчитать: рубль, заведённый пять лет назад, и рубль, заведённый в марте, заработали разное. Как это считается, разобрано в статье про доходность в приложении брокера; посчитать по своим датам можно в калькуляторе XIRR.

Что такое входящий и исходящий остаток денежных средств

Входящий остаток — это сколько денег лежало на счёте в первый день периода. Исходящий показывает, сколько осталось в последний. Разница между ними складывается из всех операций внутри периода, и на этом строится первая проверка отчёта: входящий плюс все приходы минус все расходы обязаны дать исходящий. Не сошлось — ищите раздел, который вы не учли. Чаще всего это операции в валюте: они идут отдельной таблицей по каждой валюте.

На числах это выглядит так: входящий остаток 12 400 ₽ плюс пополнения 50 000 ₽ и купоны 1 830 ₽, минус покупки 61 200 ₽ и комиссии 148 ₽. Исходящий остаток — 2 882 ₽. Если ваша арифметика даёт другое число, значит, какая-то строка отчёта осталась за кадром.

Почему исходящий остаток не равен сумме на счёте

Потому что это остаток на последний день отчётного периода, а не на сегодня. Плюс часть денег может быть заблокирована — под незавершённые расчёты по сделкам и под обеспечение маржинальных позиций. В приложении вы видите уже итог всех этих движений.

Откуда взялись операции, которых я не совершал

Самый частый случай — сделки РЕПО. РЕПО — это продажа бумаги с обязательством выкупить её обратно, в отчёте она выглядит парой «продажа вечером, покупка на следующий день». Если в договоре есть такое условие, а оно есть почти всегда, брокер занимает ваши бумаги на ночь и возвращает утром. Количество бумаг остаётся прежним, а вот строк в таблице сделок такие пары добавляют очень много: на активном счёте они занимают её большую часть. Обычно условие отключается в настройках брокера.

Считать их своими покупками не нужно: портфель от них не меняется. Небольшой доход по таким сделкам, если договор его предусматривает, приходит отдельной строкой в движении денег. А вот если складывать обороты подряд, «вложено» выйдет в разы больше, чем вы реально заводили на счёт.

Откуда в отчёте проценты за маржинальный заём

Если вы покупали бумаги на заёмные деньги или уходили в минус по деньгам после покупки, брокер берёт плату за перенос позиции. В отчёте она лежит отдельной строкой в движении денег и к комиссии за сделку отношения не имеет. Там же видно обеспечение — часть активов, заблокированную под такую позицию.

Сделки за период

Таблица сделок нужна для двух вещей: восстановить себестоимость позиций и подтвердить расходы перед налоговой. В каждой строке — дата, бумага, количество, цена, сумма сделки, комиссии, а для облигаций ещё и НКД.

НКД — накопленный купонный доход, который вы доплачиваете продавцу сверх цены облигации. В стоимость покупки он входит, но доходом не является: ближайший купон вернёт его обратно. Поэтому облигации в отчёте почти всегда стоят дороже, чем «цена × количество», и на этом ломаются самодельные таблицы. Как он считается по дням — в статье про НКД по облигациям.

Посчитать, что бумага приносит с учётом НКД и купонов, можно в калькуляторе доходности облигаций; чем купонная доходность отличается от доходности к погашению, разобрано в статье про три доходности облигации.

Почему остаток бумаг не сходится со списком сделок

Из-за сроков расчётов. Акции на Московской бирже торгуются в режиме Т+1: сделка заключается сегодня, бумаги переходят к покупателю на следующий торговый день. Сделка последнего дня периода в таблицу сделок попадёт, а в остатки на конец периода ещё нет — она будет лежать в разделе незавершённых расчётов. Обозначение «Т+1» встретится и в самом отчёте, в колонке режима торгов.

Поэтому остатки удобнее сверять не на 31 декабря, а на какую-нибудь дату в середине месяца. На границе периода расхождение в одну-две позиции будет вылезать каждый раз, и это не ошибка брокера.

Ценные бумаги: остатки и движение

Остатки показывают количество бумаг на начало и конец периода. Цены там либо нет вовсе, либо стоит оценка на дату отчёта. Стоимости портфеля по дням не будет ни у одного брокера — форма отчёта такого просто не предусматривает.

Движение ценных бумаг — раздел, который при разборе пропускают, а потом не понимают, откуда в портфеле лишние бумаги. Сюда попадает всё, что меняет количество без сделки:

• Сплит. Компания дробит акции, у вас было 10 бумаг, стало 100. Цена изменилась во столько же раз, стоимость позиции та же.

• Конвертация. Бумага меняется на другую — например, при смене юрисдикции эмитента или объединении компаний.

• Перевод между счетами. Бумаги пришли от другого брокера или ушли к нему. Покупки в вашей истории при этом нет, а позиция есть.

• Погашение облигации. В дату погашения бумаги списываются со счёта, а на счёт приходит номинал. Количество обнуляется, хотя продажи вы не совершали.

Особняком стоит амортизация. Количество облигаций при ней не меняется вообще — уменьшается номинал каждой бумаги, и часть его возвращается деньгами. В движении денег приход виден, в остатках всё по-прежнему, и самодельная таблица после этого считает доходность от завышенной базы.

Любую из этих операций приходится заносить в учёт руками. Не занесли — средняя цена покупки съедет: количество бумаг новое, а сумма, которую вы за них заплатили, осталась старой. Как она пересчитывается, разобрано в статье про среднюю цену покупки акций, а пересчитать свою — в калькуляторе средней цены.

Почему валютные операции идут отдельным блоком

Потому что остаток по каждой валюте считается сам по себе: рубли, юани и доллары не складываются в одну строку. Покупка валюты — это тоже сделка, а не перевод денег, и результат по ней считается отдельно. Если проверка остатка не сошлась, валютный блок стоит искать первым.

Комиссии и налог

Комиссии в отчёте обычно разнесены по двум местам: в строке сделки лежит комиссия за конкретную операцию, а в движении денег — регулярные списания за обслуживание счёта и депозитарий.

Складывать их имеет смысл за год целиком и сравнивать с прибылью: на фоне оборота любая комиссия выглядит мелочью. Во что она превращается на длинном горизонте, посчитано в разборе комиссий брокера за 10 лет.

Удержанный НДФЛ виден отдельной строкой. Брокер считает налог сам, но стоит понимать, что попало в базу. Убыток по одной сделке её уменьшает, но только внутри своей категории бумаг и в пределах календарного года. А сложить результаты у двух разных брокеров брокер не может: это делается уже в декларации 3-НДФЛ. Прикинуть налог по своим цифрам можно в калькуляторе НДФЛ инвестора, какие налоги вообще платит инвестор — в разборе НДФЛ инвестора, а льготу за долгое владение — в калькуляторе ЛДВ. Ставки и лимиты периодически меняются, актуальные значения — на сайте ФНС (актуально на сентябрь 2026).

Чего в отчёте нет

В отчёте нет ни одного вывода — только операции. Всё, что похоже на аналитику, придётся считать самому.

1. Доходность в процентах годовых. В отчёте есть суммы и даты, но нет ни одного процента, который отвечал бы на вопрос «сколько приносят мои вложения». Считать её можно двумя разными способами, и они отвечают на разные вопросы.

2. Стоимость портфеля по дням. Есть срез на конец периода. Чтобы увидеть, как менялся капитал, нужны котировки за каждый день — их в отчёте нет.

3. Общая картина по всем счетам. Каждый отчёт замкнут на своего брокера, а доли активов и результат считаются по всему капиталу сразу.

Это и есть работа, ради которой существуют сервисы учёта: отчёт загружается файлом, операции раскладываются по типам (сделки, купоны, комиссии, корпоративные события), а доходность, дивиденды и доли активов считаются сразу по всем счетам. Как это устроено у нас — на странице трекера инвестиций.

Чем открыть файл брокерского отчёта

Чем открыть брокерский отчёт в формате XLS или XLSX

Любым табличным редактором: Excel, LibreOffice Calc, «Р7-Офис», Google Таблицы, «Яндекс Документы». Последние два работают прямо в браузере, ставить ничего не нужно — файл открывается загрузкой. Если таблица открылась «в одну колонку», проверьте разделитель: часть брокеров отдаёт под видом XLS обычный текстовый файл с точкой с запятой.

Чем открыть брокерский отчёт в формате XML

XML читать глазами не нужно — это машинный формат, и открывается он браузером как дерево тегов. Его смысл в другом: именно из XML операции переносятся в учёт без потерь, потому что каждое поле подписано. Если брокер даёт выбор, для загрузки в сервис берите XML или XLSX, а PDF оставьте для налоговой и для чтения.

Как свести отчёты нескольких брокеров

Ручная сборка в таблице работает до первой корпоративной операции. Дальше начинаются сплиты, амортизации, РЕПО и валютные операции, и таблица требует всё больше ручного труда — где проходит граница, разобрано в сравнении учёта в Excel и сервиса.

Порядок действий одинаковый для любого способа.

1. Закажите у каждого брокера отчёт за весь срок жизни счёта, в XLSX или XML. PDF пригодится отдельно — для налоговой и чтобы читать глазами.

2. Проверьте первую строку: там должна стоять дата первой операции, а не 1 января.

3. Сведите операции всех счетов в одну ленту по датам. Переводы между своими счетами выбросьте — капитал они не меняют.

4. И только теперь считайте доходность. Процент по одному счёту ничего не говорит про весь капитал.

В отчёте нет ни одной цифры, которую можно сразу назвать своей доходностью. Зато в нём есть всё, из чего она считается.

Частые вопросы

За какой период заказывать отчёт брокера?

За всё время существования счёта. Отчёт за год не содержит покупок прошлых лет, а без них не посчитать ни себестоимость позиций, ни доходность. Большинство брокеров позволяют указать произвольные даты — ставьте дату открытия счёта.

В каком формате брать отчёт: PDF, Excel или XML?

Для расчётов берите XLSX или XML, для чтения глазами — PDF. По PDF считать невозможно: таблицы переносятся с потерями, и чем больше операций, тем дороже такой перенос.

Чем брокерский отчёт отличается от налогового?

В брокерском лежат операции, в налоговом — уже посчитанная база и сумма удержанного НДФЛ. Заказывать стоит оба. Брокерский отчёт подтверждает цену покупки бумаг, а налоговый пригодится, когда надо показать, сколько налога с вас уже взяли.

Почему суммы в отчёте не совпадают с приложением?

Чаще всего дело в периоде: приложение показывает состояние на сегодня, а отчёт — на последний день выбранного срока. Добавьте сюда незавершённые расчёты по сделкам последних дней и операции РЕПО, которых в интерфейсе вообще не видно. Одно из этих объяснений закрывает почти любое расхождение.

Чем ежедневный отчёт брокера отличается от периодического?

Ежедневный показывает один торговый день и обычно приходит автоматически. Периодический собирается за выбранный срок и содержит остатки на его границах. Для учёта нужен периодический: из набора ежедневных отчётов историю собрать можно, но это работа без нужды.

Нужен ли отчёт, если я перевожу бумаги другому брокеру?

Да, и его стоит забрать до перевода. Новый брокер получит бумаги без истории покупок, и, если не передать документы о расходах, при продаже налог будет считаться со всей суммы. Порядок действий и список документов — в разборе перевода бумаг другому брокеру.