Вклад или инвестиции: что выгоднее
Сравните, во что превратятся деньги на банковском вкладе и в инвестициях при одинаковой сумме, сроке и пополнениях. Задайте ставку вклада и ожидаемую доходность рынка — калькулятор покажет итог по каждому варианту.
Вклад даёт гарантированный процент и застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), но ставка обычно проигрывает рынку на длинной дистанции. Инвестиции потенциально доходнее — за счёт роста цены и реинвестирования дивидендов и купонов, — но без гарантий и с просадками. Расчёт номинальный, без учёта налогов и инфляции.
| Год | Вклад | Инвестиции | Разница |
|---|---|---|---|
| Год 1 | 715 338 ₽ | 690 238 ₽ | -25 101 ₽ |
| Год 2 | 967 774 ₽ | 904 602 ₽ | -63 172 ₽ |
| Год 3 | 1 263 696 ₽ | 1 146 153 ₽ | -117 543 ₽ |
| Год 4 | 1 610 597 ₽ | 1 418 339 ₽ | -192 258 ₽ |
| Год 5 | 2 017 259 ₽ | 1 725 045 ₽ | -292 214 ₽ |
| Год 6 | 2 493 976 ₽ | 2 070 649 ₽ | -423 327 ₽ |
| Год 7 | 3 052 819 ₽ | 2 460 084 ₽ | -592 735 ₽ |
| Год 8 | 3 707 934 ₽ | 2 898 909 ₽ | -809 024 ₽ |
| Год 9 | 4 475 905 ₽ | 3 393 389 ₽ | -1 082 517 ₽ |
| Год 10 | 5 376 176 ₽ | 3 950 580 ₽ | -1 425 596 ₽ |
Как считается
Оба варианта считаются по одной формуле сложного процента с ежемесячной капитализацией и пополнением — отличается только ставка:
Итог = Старт·(1+i)n + Пополнение·((1+i)n − 1)/i, i = ставка/12Для вклада ставка фиксирована, для инвестиций берётся ожидаемая доходность с учётом реинвестирования дивидендов и купонов. Чем длиннее срок, тем сильнее даже небольшая разница в ставке расходится в итоговых суммах.
Разбор на числах
Стартовый капитал 100 000 ₽ и пополнение 15 000 ₽ в месяц. На горизонте 5 лет вклад под 16% (~1,59 млн ₽) обгоняет инвестиции с ожидаемой доходностью 12% (~1,41 млн ₽) — на короткой дистанции высокая гарантированная ставка вклада сильнее. Но на 20 годах ситуация другая: инвестиции под 18% дают ~38,2 млн ₽ против ~28,3 млн ₽ у вклада. Время усиливает разницу в ставке.
Сравнение по сроку и ставке
Итоговый капитал при тех же стартовых 100 000 ₽ и пополнении 15 000 ₽/мес. Цифры номинальные, до налогов:
| Вариант | 5 лет | 10 лет | 20 лет |
|---|---|---|---|
| Вклад 16% | 1,59 | 4,88 | 28,3 |
| Инвестиции 12% | 1,41 | 3,78 | 15,9 |
| Инвестиции 18% | 1,69 | 5,57 | 38,2 |
Реальная доходность важнее номинальной
Высокая ставка вклада в период разгона инфляции часто обманчива: если вклад даёт 16%, а цены растут на 12%, реальная доходность — лишь около 4%. Банки поднимают ставки именно тогда, когда инфляция высока, поэтому «реальный» выигрыш вклада обычно невелик и нередко отрицателен после налога. Акции на длинном горизонте исторически обгоняли инфляцию сильнее депозитов, потому что бизнес переносит рост цен в выручку. Это не значит, что инвестиции «лучше» — у них выше риск и волатильность, — но сравнивать варианты корректнее в реальных, а не номинальных процентах. Грубое правило: вычтите из каждой ставки ожидаемую инфляцию и сравнивайте уже эти числа.
На что обратить внимание
Сравнение номинальное и без гарантий: реальная доходность рынка по годам скачет, а ставка вклада со временем меняется при пролонгации.
- Вклад выигрывает в предсказуемости, ликвидности и страховании АСВ (до 1,4 млн ₽) — он хорош для подушки и денег на короткий срок.
- Инвестиции выигрывают в потенциале на длинном горизонте, но требуют терпеть просадки и не гарантируют результат.
- Налоги. С процентов по вкладам сверх необлагаемого минимума и с инвестиционной прибыли берётся НДФЛ; на ИИС и при владении от 3 лет есть льготы.
Здравый подход — не выбирать одно, а распределять деньги по их сроку и цели. Где держать подушку безопасности и чем фонд денежного рынка отличается от вклада — в блоге об инвестициях. Льготы ИИС оцените в калькуляторе ИИС.
Вопросы и ответы
Другие калькуляторы
Во что превратятся стартовый капитал и ежемесячные пополнения: итог, вложено и проценты по годам.
Открыть →Сколько нужно вложить, чтобы дивиденды платили желаемую сумму в месяц, и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Честная годовая доходность портфеля с учётом того, что деньги заходили в разное время.
Открыть →Под сколько процентов годовых росли вложения: CAGR, общая доходность за период и рост капитала.
Открыть →ИИС-3: сколько вернёт вычет на взнос (до 52 000 ₽/год) и освобождение прибыли от налога — обе льготы и итог к сроку.
Открыть →НДФЛ с дивидендов, купонов и продажи бумаг по шкале 13/15% с порогом 2,4 млн ₽ в год — разбивка по источникам и итог.
Открыть →НДФЛ с продажи акций и сколько сэкономит льгота долгосрочного владения (от 3 лет).
Открыть →YTM (доходность к погашению), текущая доходность и НКД по цене, купону и сроку.
Открыть →Средняя цена позиции при докупках, вложено и прибыль по текущей цене.
Открыть →Сколько нужно, чтобы жить с капитала (правило 4%), и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Сколько откладывать в месяц, чтобы накопить нужную сумму к сроку при заданной доходности.
Открыть →За сколько лет удвоится капитал при заданной ставке: правило 72 и точный срок удвоения и утроения.
Открыть →Сколько съедают годовые комиссии фонда и НДФЛ за весь срок — и каким стал бы итог без них.
Открыть →Платёж, переплата и график с досрочным погашением: сократить срок или уменьшить платёж.
Открыть →Платёж, полная стоимость кредита (ПСК) и переплата по потребкредиту или автокредиту.
Открыть →Выгодно ли перекредитоваться под меньшую ставку с учётом расходов и за сколько окупится.
Открыть →Свободные деньги — в досрочку по кредиту или в портфель под процент: что даст больше капитала.
Открыть →Что выгоднее на вашем горизонте: купить в ипотеку или снимать и инвестировать разницу.
Открыть →Рост цен по вашей корзине против официального: какие категории разгоняют его именно в вашем бюджете.
Открыть →6 вопросов о подушке, сбережениях и долгах — балл от 0 до 100, уровень и главный совет, что укрепить в первую очередь.
Открыть →Lavina сам посчитает доходность, дивиденды и динамику по всем брокерским счетам — Тинькофф, Сбер, ВТБ и Альфа — на одном экране.