Гасить досрочно или инвестировать
У вас есть свободная сумма каждый месяц. Направить её в досрочное погашение кредита или в инвестиционный портфель? Калькулятор считает итоговый капитал в обоих сценариях при одинаковом бюджете и показывает пороговую доходность.
В обоих сценариях ежемесячный расход одинаков: платёж плюс свободная сумма. «Гасить» — вносим свободные деньги досрочно (сокращая срок), а после закрытия кредита инвестируем весь высвободившийся поток. «Инвестировать» — платим кредит по графику, а свободные деньги сразу в портфель. К концу срока кредит погашен в обоих случаях, поэтому сравниваются накопления. Досрочка — гарантированная «доходность», равная ставке кредита; инвестиции потенциально выше, но без гарантий. Расчёт номинальный, без налогов; не инвестиционная рекомендация.
Честное сравнение при одинаковом бюджете
Главная ошибка при сравнении «гасить или инвестировать» — забыть, что деньги можно вложить в обоих случаях. Этот калькулятор фиксирует одинаковый ежемесячный расход: обязательный платёж по кредиту плюс свободная сумма. Разница лишь в том, куда сначала идут свободные деньги.
В сценарии «гасить досрочно» свободные деньги вносятся сверх графика, кредит закрывается раньше, а весь высвободившийся платёж после этого инвестируется. В сценарии «инвестировать» кредит гасится по графику, а свободные деньги сразу идут в портфель. К концу исходного срока долг закрыт в обоих случаях — значит, корректно сравнивать накопленный капитал.
Почему порог близок к ставке кредита
Досрочное погашение — это безрисковая экономия процентов по ставке кредита. Инвестиции обгонят его, только если доходность стабильно выше этой ставки. Поэтому пороговая доходность в расчёте оказывается рядом со ставкой кредита. Для дешёвой льготной ипотеки под 6% обыграть кредит несложно, для потребкредита под 25% — почти нереально без большого риска.
Как принять решение
- Дорогой кредит (высокая ставка) — почти всегда выгоднее гасить: сэкономленные проценты — это выгода без рыночного риска.
- Дешёвый кредит (льготная ставка) — часто выгоднее инвестировать, если вы готовы к рыночным колебаниям.
- Психологический комфорт. Жизнь без долга снижает риски при потере дохода — это не отражается в цифрах, но важно.
Посмотреть, как именно вырастет портфель, можно в калькуляторе сложного процента, а собрать график досрочного погашения — в ипотечном калькуляторе.
Вопросы и ответы
Другие калькуляторы
Во что превратятся стартовый капитал и ежемесячные пополнения: итог, вложено и проценты по годам.
Открыть →Сколько нужно вложить, чтобы дивиденды платили желаемую сумму в месяц, и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Честная годовая доходность портфеля с учётом того, что деньги заходили в разное время.
Открыть →Под сколько процентов годовых росли вложения: CAGR, общая доходность за период и рост капитала.
Открыть →ИИС-3: сколько вернёт вычет на взнос (до 52 000 ₽/год) и освобождение прибыли от налога — обе льготы и итог к сроку.
Открыть →НДФЛ с продажи акций и сколько сэкономит льгота долгосрочного владения (от 3 лет).
Открыть →YTM (доходность к погашению), текущая доходность и НКД по цене, купону и сроку.
Открыть →Средняя цена позиции при докупках, вложено и прибыль по текущей цене.
Открыть →Сколько нужно, чтобы жить с капитала (правило 4%), и за сколько лет вы накопите.
Открыть →Сравните итоговый капитал банковского вклада и инвестиций при вашем сроке и пополнениях.
Открыть →Сколько откладывать в месяц, чтобы накопить нужную сумму к сроку при заданной доходности.
Открыть →За сколько лет удвоится капитал при заданной ставке: правило 72 и точный срок удвоения и утроения.
Открыть →Сколько съедают годовые комиссии фонда и НДФЛ за весь срок — и каким стал бы итог без них.
Открыть →Платёж, переплата и график с досрочным погашением: сократить срок или уменьшить платёж.
Открыть →Платёж, полная стоимость кредита (ПСК) и переплата по потребкредиту или автокредиту.
Открыть →Выгодно ли перекредитоваться под меньшую ставку с учётом расходов и за сколько окупится.
Открыть →Что выгоднее на вашем горизонте: купить в ипотеку или снимать и инвестировать разницу.
Открыть →Ваша личная инфляция по вашим тратам против официальной: какие категории разгоняют рост цен именно в вашем бюджете.
Открыть →6 вопросов о подушке, сбережениях и долгах — балл от 0 до 100, уровень и главный совет, что укрепить в первую очередь.
Открыть →Lavina сам посчитает доходность, дивиденды и динамику по всем брокерским счетам — Тинькофф, Сбер, ВТБ и Альфа — на одном экране.