Калькулятор FIRE: капитал для жизни с процентов

Как считается

Целевой капитал — это годовые расходы, делённые на ставку безопасного изъятия:

При расходах 100 000 ₽/мес и ставке 4% нужно 100 000 × 12 / 0,04 = 30 млн ₽ (25 годовых бюджетов). Срок до цели считается по формуле сложного процента: на этапе накопления доход реинвестируется, поэтому капитал растёт быстрее простой суммы взносов.

Сколько нужно накопить

Целевой капитал зависит от расходов и выбранной ставки изъятия. Правило 4% популярно, но для долгого «раннего» выхода (40+ лет впереди) консервативнее брать 3–3,5%:

Разница между 4% и 3% — это лишние годы накопления, но и заметно больший запас прочности на случай затяжной просадки рынка в первые годы жизни на капитал.

Что сильнее всего влияет на дату выхода

Срок до FIRE определяется не столько доходностью портфеля, сколько нормой сбережений — долей дохода, которую вы откладываете. При сбережении 10% дохода на накопление 25 годовых бюджетов уходят десятилетия, при 50% — порядок 17 лет, при 70% — меньше десяти, почти независимо от ставки. Причина проста: высокая норма сбережений одновременно увеличивает взносы и снижает сами целевые расходы. Поэтому два главных рычага — это сокращение расходов (оно бьёт по цели с двух сторон) и рост дохода, а доходность рынка важна, но вторична и менее управляема.

Российская специфика

Правило 4% выведено на истории рынка США с относительно низкой инфляцией. В российских реалиях инфляция выше и волатильнее, рубль слабеет к твёрдым валютам, а рынок переживал глубокие шоки — поэтому многие сторонники FIRE здесь берут более осторожную ставку изъятия (3–3,5%) и формируют запас наличности на 1–2 года расходов, чтобы не продавать активы в просадку. Диверсификация по валютам и классам активов (акции, облигации, золото, фонды денежного рынка) снижает зависимость от одного сценария. Помните и про налоги: изъятия через продажу бумаг или дивиденды облагаются НДФЛ, и это уменьшает чистый доход.

На что обратить внимание

Чем ниже ставка изъятия, тем больше нужный капитал, но тем выше запас прочности. Рассматривайте результат как ориентир, а не гарантию.

• Риск первых лет. Если рынок падает сразу после выхода «на пенсию», изъятия из просевшего портфеля бьют по нему сильнее всего — это главная угроза для FIRE.
• Инфляция расходов. Правило 4% подразумевает ежегодную индексацию изъятий на инфляцию; реальные расходы тоже меняются с возрастом.
• Налоги и комиссии уменьшают чистый доход — закладывайте их в целевую сумму расходов.

О стратегиях накопления капитала и жизни на дивиденды — в блоге об инвестициях. Срок до цели прикиньте калькулятором сложного процента, а размер пассивного дохода — калькулятором дивидендной зарплаты.